Saham AI Mengalami Turbulensi, Mundur dari Level Tertinggi 2025 di Tengah Ledakan Belanja Modal

Liga335 – Lanskap saham-saham kecerdasan buatan teratas terus berkembang. Di tengah kekhawatiran akan gelembung AI, investor harus lebih selektif saat melihat saham-saham semikonduktor, perangkat lunak, dan saham-saham lainnya. Di antara saham-saham AI yang menjadi sorotan adalah Oracle (ORCL), Nvidia (NVDA), Palantir (PLTR), CoreWeave (CRWV), dan Snowflake (SNOW).

Yang pasti, saham-saham AI teratas seperti Nvidia menghadapi ekspektasi yang tinggi. Bagi banyak perusahaan – seperti induk Google, Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN), induk Facebook, Meta Platforms (META), dan Microsoft (MSFT) – kebangkitan AI generatif menimbulkan risiko dan peluang.

Saham-saham AI telah bergejolak. Dan, banyak saham AI yang telah mundur dari level tertinggi selama 52 minggu atau rekor tertinggi. Menuju tahun 2026, banyak saham AI yang terlihat lelah, tidak bersemangat.

“Investor gelisah dengan saham-saham yang terkait dengan AI, sebagaimana dibuktikan dengan penurunan 4,9% dalam MAGS ETF (Roundhill Magnificent Seven ETF) sejak 29 Oktober,” kata ekonom Ed Yardeni dalam sebuah catatan penelitian. Banyak perusahaan yang tiba-tiba menggembar-gemborkan peta jalan produk AI. Secara umum, carilah saham-saham AI yang menggunakan kecerdasan buatan untuk meningkatkan produk atau mendapatkan keunggulan strategis.

Hasil dari laporan pendapatan baru-baru ini: belanja modal untuk infrastruktur AI terus meningkat. “Perlombaan untuk meningkatkan skala AI dan cloud mendorong investasi yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan setiap perusahaan bertaruh pada kapasitas sebagai kunci dominasi masa depan di bidang ini,” kata laporan JPMorgan. Lebih lanjut, CoreWeave adalah salah satu saham AI yang melaporkan pendapatan minggu ini.

Saham CoreWeave telah naik 160% tahun ini, tetapi sahamnya telah mundur. Saham CoreWeave mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada 20 Juni, dengan saham naik 367% pada saat itu. CoreWeave telah menghentikan rencana akuisisi Core Scientific.

Metodologi IBD: Cara Berinvestasi di Saham Sambil Mengelola Risiko Yang jelas, kekhawatiran investor akan gelembung teknologi yang mirip dengan tahun 1999 telah meningkat di tengah masalah pembiayaan vendor dan sekuritisasi pinjaman kepada pembangun infrastruktur pusat data. OpenAI Meluncurkan Gelombang Produk Baru OpenAI, pemimpin dalam pengembangan sistem AI, membuat banyak produk baru. ws.

Lebih lanjut, OpenAI telah meluncurkan browser web yang didukung kecerdasan buatan yang disebut ChatGPT Atlas. Pada awal Oktober, OpenAI meluncurkan kemampuan baru untuk membangun aplikasi di dalam ChatGPT. Selanjutnya, pengguna ChatGPT akan dapat meluncurkan aplikasi dengan memulai pesan dengan nama aplikasi yang tersedia.

OpenAI baru-baru ini memperkenalkan aplikasi video Sora 2, yang akan memberikan persaingan untuk Meta dan lainnya. OpenAI telah memanfaatkan model AI terbarunya, termasuk GPT-5. Selain itu, OpenAI juga telah merilis fitur baru yang memungkinkan pengguna ChatGPT untuk membeli barang secara langsung di dalam antarmuka chatbot.

OpenAI baru-baru ini meluncurkan lima agen yang menargetkan kasus penggunaan seperti tinjauan kontrak, tanggapan penjualan yang dipersonalisasi, dukungan pelanggan dan penanganan tiket – menekan stok perangkat lunak. Nvidia Melakukan Investasi Besar di OpenAI Sebagai pemicu saham AI, pembuat chip Nvidia telah naik 40% pada tahun 2025, pulih dari aksi jual besar-besaran yang terkait dengan model AI DeepSeek yang berbasis di China. Nvidia mengumumkan rencana untuk berinvestasi hingga $100 miliar di OpenAI.

Sebagai bagian dari kesepakatan ini, OpenAI akan melakukan pembelian tunai atas sistem perangkat keras canggih Nvidia. Nvidia akan mengambil saham ekuitas di OpenAI. Investasi Nvidia sebesar $10 miliar pertama akan digunakan pada saat selesainya gigawatt pertama dari sistem AI yang digunakan di pusat data baru, yang menurut OpenAI akan dilakukan pada paruh kedua tahun 2026, sekitar waktu peluncuran platform Vera Rubin milik Nvidia.

Nvidia akan menginvestasikan hingga $100 miliar di OpenAI secara progresif seiring dengan penggunaan setiap gigawatt data center. Sementara itu, saham Broadcom (AVGO) telah naik 50% pada tahun 2025. Broadcom juga telah menandatangani kesepakatan besar dengan OpenAI, kata para analis.

Lebih lanjut, saat melaporkan hasil Q2, Broadcom mengeluarkan pandangan yang kuat tentang penjualan chip AI. Sementara itu, saham AMD melonjak karena kesepakatan baru dengan OpenAI. Berdasarkan kesepakatan tersebut, OpenAI akan menggunakan enam gigawatt sistem AI AMD selama beberapa tahun yang dimulai pada akhir 2026.

AMD menyatakan bahwa kesepakatan tersebut dapat menjadi peluang pendapatan sebesar $100 miliar dalam jangka panjang. Selain itu, saham AMD telah naik 93% pada hari ini. tahun.

Saham AI yang Harus Dipantau: Palantir, Cloudflare, CrowdStrike di antara saham-saham AI yang perlu diperhatikan: Saham Palantir telah naik 135% pada tahun 2025. Saham Palantir mencapai rekor tertinggi baru pada 31 Oktober. Terlepas dari kekhawatiran investor terhadap persaingan pencarian internet dengan AI, saham Google naik 47% pada tahun 2025.

Saham Microsoft telah naik 18%. Saham CrowdStrike Holdings (CRWD) telah naik 57% pada tahun 2025. CrowdStrike bertujuan untuk menjadi pemimpin dalam keamanan siber AI.

Sementara itu, saham Cloudflare (NET) telah melonjak 116% pada tahun 2025. Untuk melindungi konten mereka, Cloudflare baru-baru ini mulai memberikan opsi kepada domain web untuk memblokir perayap AI. Berikut ini adalah wawancara dengan Chief Executive Cloudflare, Matthew Prince.

Cloudflare melihat adanya peluang untuk menjadi penyedia jaringan utama untuk web agen dengan membantu menetapkan pagar pembatas dan model seputar transaksi agen-ke-agen. Selanjutnya, CoreWeave adalah penyedia layanan cloud AI baru yang menyewakan server yang dilengkapi dengan GPU Nvidia. Pelanggannya termasuk OpenAI, Microsoft, Meta, dan Nvidia.

Lihat Pembaruan Terbaru Untuk IBD Daftar pantauan Penyedia infrastruktur cloud AI baru lainnya, yang juga disebut “neocloud,” termasuk Nebius (NBIS), Lambda, Crusoe, dan Nscale. Lambda diperkirakan akan meluncurkan penawaran umum perdana. Sementara itu, saham Oracle telah naik 43% pada tahun 2025, tetapi telah mundur dari rekor tertinggi.

Saham Oracle melonjak pada 10 September karena panduannya untuk pendapatan kontrak di masa depan. Di antara perusahaan infrastruktur pusat data, Arista Networks telah naik 21% tahun ini, tetapi telah tertekan baru-baru ini. Berikut adalah wawancara dengan Kepala Eksekutif Arista Jayshree Ullal tentang strategi AI-nya.

Ciena (CIEN), Credo Technology (CRDO) dan Lumentum (LITE) juga mengalami kemajuan dalam hal pesanan pusat data internet yang kuat. Saham AI: Perusahaan Perangkat Lunak Tertinggal Setelah berjuang untuk menghasilkan pendapatan baru dari “kopilot”, perusahaan perangkat lunak sekarang beralih ke agen AI yang otonom dan digerakkan oleh tujuan. Salah satu masalah besar bagi perusahaan perangkat lunak adalah seberapa cepat pelanggan meningkatkan program percontohan ke penerapan komersial.

Perusahaan perangkat lunak yang membantu pelanggan membersihkan dan mengatur data eksklusif untuk melatih model AI dan membangun aplikasi AI telah mengungguli. Palantir – serta Snowflake dan Databricks yang dimiliki secara pribadi – adalah perusahaan perangkat lunak manajemen data. Berikut ini adalah strategi Databrick.

Saham Snowflake telah naik 70% tahun ini. Snowflake melaporkan pendapatan Q2 yang lebih baik dari perkiraan. Di sisi lain, beberapa perusahaan perangkat lunak berkapitalisasi besar bukanlah saham AI dengan kinerja terbaik.

Ada kecemasan investor yang meningkat atas model lisensi “per kursi” dari beberapa perusahaan perangkat lunak jika kecerdasan buatan meningkatkan produktivitas tetapi mengakibatkan penghapusan pekerjaan. Hal ini berpotensi mengurangi jumlah lisensi perangkat lunak per kursi. Kekhawatiran investor lainnya adalah semakin banyak perusahaan yang dapat mengembangkan perangkat lunak khusus secara internal menggunakan alat pengkodean AI generatif.

Dan, ada kekhawatiran yang meningkat bahwa OpenAI akan bersaing dengan pembuat perangkat lunak perusahaan. Saham Salesforce (CRM) telah turun 28% pada tahun 2025 sementara saham ServiceNow (SEKARANG) turun 18%. Adobe (ADBE), Workday (WDAY) dan HubSpot (HUBS) juga mong perusahaan perangkat lunak yang merugi tahun ini.

Meta Kehilangan Keunggulan Open-Source AI di China Sementara itu, di tengah aksi jual pendapatan kuartal ketiga, saham Meta hanya naik 6% pada tahun 2025. Meta terus merombak strategi AI-nya. Meta telah menginvestasikan $14,9 miliar di Scale AI untuk 49% saham di perusahaan rintisan tersebut.

Scale AI menyediakan layanan pelabelan data yang membantu melatih dan menghasilkan model bahasa AI yang besar. Kepala Eksekutif Scale AI, Alexandr Wang, telah bergabung dengan laboratorium penelitian AI baru di Meta yang didedikasikan untuk mengejar “kecerdasan super”. Dan, Meta telah mempekerjakan para ilmuwan top dari OpenAI, Google, dan lainnya.

Cara Membaca Grafik Saham CEO Mark Zuckerberg telah menetapkan lima pilar pertumbuhan AI yang diharapkan. Pilar-pilar tersebut meliputi iklan yang lebih baik, pengalaman media sosial yang menarik, perpesanan, aplikasi Meta AI, dan perangkat AI, termasuk komputasi spasial. Raksasa jejaring sosial ini pada bulan April meluncurkan aplikasi Meta AI, yang dibangun dengan model pelatihan Llama 4, dengan fitur chatbot dan pencarian web.

Sebelumnya, Llama telah disematkan di Me ta aplikasi seperti Instagram dan WhatsApp. Meta pada bulan April merilis rangkaian model AI Llama 4 open source. Sisi negatifnya, para analis mengatakan bahwa Meta telah melepaskan jubahnya sebagai pemimpin dalam AI sumber terbuka kepada perusahaan-perusahaan China, yang dipimpin oleh DeepSeek.

Startup Asli AI Mendapatkan Momentum Saham Apple (AAPL) telah pulih dan naik 7% pada tahun 2025. Perusahaan ini telah kehilangan para ilmuwan AI terbaik. Menurut laporan, Apple sedang mengembangkan fitur pencarian web bertenaga AI baru untuk Siri, yang didukung oleh versi khusus dari model Gemini Google.

Pada panggilan pendapatan Q3 dengan para analis, Apple menggoda Siri berkemampuan AI yang akan hadir pada tahun 2026. Investor harus terus mencermati persaingan ketat dalam model-model AI. Secara umum, model-model AI bertarung dalam hal penalaran dan kemampuan multimodal serta kebutuhan komputasi.

Model bahasa yang besar menyediakan blok bangunan untuk mengembangkan aplikasi. Sementara itu, sekelompok investor baru-baru ini membayar sekitar $6,6 miliar untuk membeli saham yang dimiliki oleh karyawan OpenAI, yang menilai perusahaan ini sebagai perusahaan yang sangat berharga. y di angka $500 miliar.

Selain itu, OpenAI telah menjadi salah satu startup paling bernilai di dunia, menyalip SpaceX milik Elon Musk. Putaran pendanaan terbaru Anthropic bernilai $61,5 miliar. Amazon adalah investor besar di Anthropic.

Komodifikasi model AI dapat memacu pengembangan aplikasi. Meskipun “pelatihan” model AI telah menjadi pendorong terbesar belanja modal, pasar akan bergeser ke “inferencing”, atau menjalankan aplikasi AI, dalam jangka panjang. Saham AI yang Perlu Dipantau Berdasarkan Kelompok Industri Simbol Perusahaan Peringkat Komputasi Nama Industri Sudut AI Nvidia (NVDA) 99 Elec-Semiconductor Fabless Raksasa komputasi awan membeli lebih banyak chip untuk melatih model AI atau menjalankan beban kerja AI.

Unggul besar atas saingannya, Advanced Micro Devices (AMD). CrowdStrike (CRWD) 93 Perangkat Lunak Komputer-Keamanan Chatbot AI diharapkan dapat mengotomatisasi lebih banyak fungsi di pusat operasi keamanan dan mengurangi waktu untuk mendeteksi peretasan komputer. Arista Networks (ANET) 95 Komputer-Jaringan Menjual sakelar jaringan komputer yang mempercepat komunikasi di antara berbagai jenis komputer.

ks server komputer yang dikemas ke dalam pusat data “hyperscale”. Dengan pertumbuhan AI, pusat data internet akan membutuhkan lebih banyak bandwidth jaringan. Microsoft (MSFT) 89 Perangkat Lunak Komputer-Desktop Investor terbesar dalam startup AI generatif Open AI, yang pengguna ChatGPT-nya membutuhkan layanan cloud Azure.

Asisten AI Microsoft, Office 365 Copilot, adalah sumber pendapatan potensial lainnya. Salesforce (CRM) 73 Perangkat Lunak Komputer-Perusahaan Berorientasi pada agen AI yang otonom dan digerakkan oleh tujuan dari co-pilot percakapan. Diperkirakan akan menggunakan perpaduan antara harga langganan dan harga berbasis konsumsi.

Amazon.com (AMZN) 93 Ritel-Internet Asisten pintar Alexa ditingkatkan. Unit komputasi awan yang bekerja dengan OpenAI menyaingi Anthropic, Hugging Face, dan Falcon 40B.

Ikuti di X, sebelumnya Twitter, @reinhardtk_tech untuk mendapatkan informasi terbaru mengenai kecerdasan buatan, komputasi kuantum, keamanan siber, dan komputasi awan. ANDA MUNGKIN JUGA MENYUKAI: Ingin Berdagang Opsi?